AI加速驱动下游资本开支增长，硬件设备确定性受益

国内AI应用端爆发有望拉动国产算力需求

苹果生态与国产大模型合作进展加速，助力AI手机落地

农村工作会议强调粮食安全，关注种业

涤纶长丝行业高质量发展倡议书发布，反内卷开章

美联储降息符合市场预期，金价或进入震荡格局

地产指标进入修复阶段，多地落地“取消公摊”政策

基金互认新规发布，监管体系持续完善

旅游市场高景气，关注景区公司改革

淡季深入，政策定调在即，关注碳市场扩容渐进

云南发布2025年电力中长期合同签订履约工作通知，国家能源局鼓励新型经营主体平等参与电力市场

支持电力领域新型经营主体创新发展，利好虚拟电厂、微电网

OpenAI新品12连发，AI应用百花齐放

锂电年底需求旺盛开启新周期、光伏行业自律达成初步协议

TCE成为创新药新趋势，关注信达生物、泽璟制药、智翔金泰等

医保谈判支持“真创新”，进一步明确创新药发展趋势

出入境政策持续优化，降温带热冰雪游及火锅消费

政策明确支持中小学AI教育，教育及出版公司受益

煤炭交易大会召开在即，关注2025年长协基准价

经济工作会议渐近，关注消费预期抬升

集运欧线运价大涨，顺丰控股成功登陆港股

光伏玻璃与电池片拐点渐显，海风催化持续密集释放

2024版医保目录公布，大力支持创新药发展

基本金属2025年度策略，供改红利兑现，铝业长牛可期

鸿蒙智行尊界即将亮相，中欧电车关税或将缓和