深挖先进制造全球化、消费升级国产化，关注荣耀、折叠屏及VRQKQ采购招标网

　　过去一周上证指数上涨1.36%，电子行业上涨3.18%，当前时点，建议长期深挖“先进制造全球化、消费升级国产化”两大趋势下的投资机遇，推荐具备超预期潜力的荣耀、折叠屏及VRAR产业链。据TheElec报道，三星计划22年出货3.34亿部智能机，包括1300万部折叠屏手机，较21年的目标大幅增长。据OLEDindustry报道，11月8日荣耀申请多个商标，其中Magic Fold和Magic Wing有望成为旗下首款折叠屏产品。此外，OPPO关于可折叠手机的新专利、苹果铰链技术相关的新专利也陆续曝光，相关产业链继续重点推荐精研科技、长信科技、京东方A等。QKQ采购招标网

　　台积电宣布日本建厂计划，继续推荐上游半导体设备和材料QKQ采购招标网

　　台积电10月营收为1345.39亿新台币(YoY 12.8%，MoM -11.9%)，同比增速较上月收窄6.9 pct，但台积电认为第4季营运目标(154-157亿美元)可顺利达成，预估11月、12月的月均营收为1466亿至1508亿新台币。同时，台积电11月9日表示将在日本新建一座12英寸晶圆厂，初期资本支出约70亿美元，采用22nm/28nm制程，预计22年动工，24年底前投产，月产能达4.5万片。在产能紧张的情况下，我们认为晶圆代工厂的产能利用率将在较长时间处于高位，并将持续扩产，继续推荐中芯国际、华虹半导体、中晶科技、安集科技、北方华创、中微公司等。QKQ采购招标网

　　新能源汽车销量表现亮眼，车用MLCC需求旺盛QKQ采购招标网

　　据TrendForce，1-3Q21全球新能源车销量420万辆，其中纯电动车292万辆(YoY:153%)，插电混合式电动车128万辆(YoY:135%)，在缺芯、疫情等因素的干扰下仍表现亮眼。新能源车的热销也成为推动MLCC产业成长的主要动能，根据TrendForce，全球车用市场MLCC需求将从2020年的3740亿颗增长至2021年的4490亿颗(YoY:20%)以及2022年的5620亿颗(YoY:25%)。我们长期看好国内MLCC企业紧抓国产替代的发展机遇，实现产品、客户结构优化，继续推荐风华高科、三环集团。QKQ采购招标网

　　重点投资组合QKQ采购招标网

　　消费电子：歌尔股份、精研科技、长信科技、光弘科技、易德龙、立讯精密、视源股份、海康威视、京东方A、鹏鼎控股、长盈精密QKQ采购招标网

　　半导体：圣邦股份、晶晨股份、中芯国际、力芯微、芯朋微、艾为电子、北京君正、思瑞浦、韦尔股份、卓胜微、通富微电、兆易创新、长电科技、赛微电子QKQ采购招标网

　　设备及材料：北方华创、中晶科技、安集科技、鼎龙股份、中微公司、沪硅产业；创世纪、燕麦科技QKQ采购招标网

　　被动元件：风华高科、顺络电子、江海股份、三环集团、泰晶科技QKQ采购招标网

　　风险提示：疫情反复影响下游需求；产业发展不及预期；行业竞争加剧。QKQ采购招标网