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　　根据新华社报道，中共中央政治局2月29日下午就新能源技术与我国的能源安全进行第十二次集体学习。9Pg采购招标网

　　平安观点：9Pg采购招标网

　　以更大力度发展新能源，需求端有望超预期。习总书记指出：“我国能源发展仍面临需求压力巨大、供给制约较多、绿色低碳转型任务艰巨等一系列挑战；应对这些挑战，出路就是大力发展新能源；我们要顺势而为、乘势而上，以更大力度推动我国新能源高质量发展。”根据国家能源局统计数据，2023年我国新增风电并网装机规模75.9GW，同比增长102%，超越了2020年的71.7GW，创历史新高；新增太阳能发电装机216.9GW，同比增长148%，创下年度装机历史新高。2023年全社会用电量约9.2万亿度电，按照新增光伏项目平均利用小时1200以及新增风电项目平均利用小时2300估算，2023年新增光伏、风电项目对应的年发电量约4340亿度电，占2023全社会用电量的4.7%。过去十年，我国全社会用电量复合增速约5.65%，如果未来用电增速延续过去十年的复合增长水平，考虑核电、水电等电源的增量，市场一定程度担心国内光伏和风电新增装机在2023年高基数基础上较难有大的提升空间。本次中央高层指出，我国新能源发展要乘势而上、以更大力度推动，我们判断国内有望步入新能源对存量煤电的电量替代阶段，打开新能源新的成长空间，未来两年国内新能源新增装机规模有望超出市场预期。9Pg采购招标网

　　具有发展潜力的新技术产业化进程有望加快。近年，国内新能源新技术加快发展和产业化，推动我国多项新能源技术和装备制造水平实现全球领先。以风电为例，目前国内风电产业相对海外已经具备较明显的竞争优势，产业链出口步伐正在加快，其主要的驱动因素是2021年以来国内风机大型化提速，技术迭代的速度明显快于海外；光伏方面，过去两年新型电池加快发展，TOPCon电池快速产业化并成为主流的电池技术类型，推动光伏组件降本增效。习总书记强调：“要瞄准世界能源科技前沿，聚焦能源关键领域和重大需求，合理选择技术路线，发挥新型举国体制优势，加强关键核心技术联合攻关，强化科研成果转化运用，把能源技术及其关联产业培育成带动我国产业升级的新增长点，促进新质生产力发展。”我们判断国内新能源新兴技术和产业的培育和支持力度有望加大。2023年9月，国家能源局发布《关于组织开展可再生能源发展试点示范的通知》，计划到2025年针对深远海风电、高效光伏电池、钙钛矿及叠层太阳能电池等新技术组织实施一批示范项目，具备发展潜力的新技术产业化进程有望加快。9Pg采购招标网

　　投资建议。1、新能源有望迎来更大力度的发展，需求层面有望超预期，供给格局相对较好的环节有望迎来供需形势的改善，建议重点关注海上风电。2、新能源新兴技术有望获得更大的政策支持，产业化进程有望超预期，建议重点关注氢能、光伏新型电池、钙钛矿、深远海风电等。9Pg采购招标网

　　风险提示。1、新能源新增装机不及预期风险。新能源发展受宏观经济、各区域支持性政策、供应链情况等因素影响，存在某些区域新增装机不及预期风险。2、部分环节竞争加剧和盈利水平不及预期风险。新能源各环节整体呈现参与增加的趋势，部分环节可能存在竞争明显加剧以及盈利水平不及预期风险。3、贸易保护现象加剧的风险。国内新能源制造在全球范围内具备较强的竞争力，部分环节出口比例较高，如果贸易保护现象加剧，将对相关出口企业产生不利影响。4、新技术发展不及预期风险。光伏新型电池、绿氢等新兴行业发展有赖于技术进步推动成本下降，存在发展节奏不及预期风险9Pg采购招标网