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　　核心个股组合：华中数控、新莱应材、纽威股份、宝明科技、骄成超声、五洲新春、贝斯特、国茂股份、天融信、软通动力、航锦科技、华伍股份、奥特维、罗博特科、高测股份、捷佳伟创、科威尔、绿的谐波、埃斯顿rrd采购招标网

　　本周专题研究：12月26日，财政部与工信部联合发布7项基础软硬件政府采购需求标准，包括操作系统、数据库、通用服务器、工作站、便携式计算机、台式计算机、一体式计算机产品，自印发之日起施行。要求，硬件整机产品搭载的CPU、操作系统等核心部件必须为通过安全可靠测评标准的产品，操作系统要兼容ARM、LoongArch、MIPS、SW64、x86等多种架构的CPU平台。并且明确，乡镇以上党政机关，以及乡镇以上党委和政府直属事业单位及部门所属为机关提供支持保障的事业单位在采购工作站时，应当将CPU、操作系统符合安全可靠测评要求纳入采购需求。与此同时，多款国产CPU、操作系统入选安全可靠测评结果，系列IT产品通过相关测评取得政府采购”通行证”，为信创产品政府采购工作的市场化、规范化、全面展开搭建起标准基础。我们认为，实现自主可控是长期发展主线，推广信创应用是当前大势所趋，建议关注六条投资主线：芯片、操作系统、数据库及中间件、基础设施、电子政务及办公应用、金融信息化（相关A股上市公司附后）。rrd采购招标网

　　重点跟踪行业：rrd采购招标网

　　锂电设备，全球产能周期共振，预计21-25年年均需求超千亿，国内设备公司优势明显，全面看好具备技术、产品和规模优势的一二线龙头；rrd采购招标网

　　光伏设备，设备迭代升级推动产业链降本，HJT渗透率快速提升，同时光伏原材料价格下降有望刺激下游需求，看好电池片、组件设备龙头；rrd采购招标网

　　换电，2025年换电站运营空间有望达到1357.55亿元，换电站运营是换电领域市场空间最大的环节，看好换电站运营企业；rrd采购招标网

　　储能，储能是构建新型电网的必备基础，政策利好落地，发电、用户侧推动行业景气度提升，看好电池、逆变器、集成等环节龙头公司；rrd采购招标网

　　半导体设备，预计2030年行业需求达1400亿美元，中国大陆占比提高但国产化率仍低，看好平台型公司和国产替代有望快速突破的环节；rrd采购招标网

　　自动化，下游应用领域广泛的工业耗材，市场规模在400亿左右，预计2026年达557亿元，看好受益于集中度提高和进口替代的行业龙头；rrd采购招标网

　　氢能源，绿氢符合碳中和要求，光伏和风电快速发展为光伏制氢和风电制氢奠定基础，看好具备绿氢产业链一体化优势的龙头公司；rrd采购招标网

　　工程机械，强者恒强，建议关注行业龙头，看好具备产品、规模和成本优势的整机和零部件公司。rrd采购招标网

　　风险提示rrd采购招标网

　　产品和技术迭代升级不及预期rrd采购招标网

　　海外市场拓展不及预期rrd采购招标网

　　海外复苏不及预期、国内需求不及预期rrd采购招标网

　　原材料价格波动rrd采购招标网

　　零部件供应受阻rrd采购招标网

　　客户扩产不及预期rrd采购招标网

　　市场竞争加剧。rrd采购招标网