本周策略观点：J9b采购招标网

　　1.华为与国内多家互联网厂商签约合作，加速推进鸿蒙原生应用生态打造。11月13日，华为宣布与美团以HarmonyOS为基础进行产业创新、技术应用、商业发展等方面展开全面合作，全力支持美团启动开发鸿蒙原生应用工作。9月25日华为公布了不再兼容安卓应用的HarmonyOSNEXT，正式启动鸿蒙原生应用计划，全面移除对安卓应用的依赖。HarmonyOSNEXT系统底座全线自研，去掉了传统的AOSP代码，仅支持鸿蒙内核和鸿蒙系统的应用，减少了40%的冗余代码，使系统的流畅度、能效、纯净安全特性大为提升。随着华为鸿蒙系统不断推新升级，同时持续与小红书、支付宝、美团等国内大厂签约鸿蒙生态合作。国内头部互联网大厂接连与华为签约鸿蒙原生应用生态合作，将推动中国自主研发的移动操作系统不断发展升级。我们认为，随着华为鸿蒙系统市场影响力不断增强，将逐渐吸引更多厂商和开发者的关注，其独特的架构和强大的性能将为用户带来卓越的体验。将继续看好华为鸿蒙系统及相关产业链的市场投资机会。J9b采购招标网

　　2. PC逐渐迈入AI时代，国内外大厂纷纷入局AIPC。11月9日，美国科技公司Humane官宣了其第一款硬件产品“Ai Pin”，公司表示正与微软和OpenAI独家合作，为之后技术发展而增加新功能奠定了基础。群智咨询表示AIPC提供了更友好的人机界面、更专业智能的应用场景，并且成本相对合理。即将到来的换机需求也将对PC行业的需求回暖产生利好影响。据该机构预测，2024年伴随AICPU与Windows 12的发布，将成为AIPC规模性出货元年。预计2024年全球AIPC整机出货量将达约1300万台。同时，海外大商包括英特尔、联想、高通、苹果等纷纷布局AIPC，相继官宣了其产品及计划。此外，我国各厂商也在积极发展布局AIPC，国产PC操作系统也在结合产业动态，接入大模型能力并形成探索生产力转化。中科创达凭借其在终端、边缘计算领域的多年技术沉淀以及在大模型领域的创新探索，利用模型压缩、分布式以及张量并行技术，成功在搭载了高通8系列芯片平台的边缘设备上实现了LLaMA-2130亿参数模型的稳定运行，成为业内首家取得此突破的大模型企业。我们认为，未来AI将以端云协同的模式，即云端进行模型训练，而推理则集中在离数据产生距离更近的端侧及边缘侧进行，有效缓解AI算力不足的需求和缺口。由此加速大模型应用在智能驾驶、具身智能、智能家居、智能物联网等场景的落地。J9b采购招标网

　　市场回顾：本周（2023年11月13日-2023年11月17日，下同）通信（申万）指数上涨3.20%；沪深300指数下跌0.51%，行业跑赢大盘3.71pp。J9b采购招标网

　　重点推荐（已覆盖）：中国移动、中国电信、中国联通、中兴通讯、紫光股份、工业富联、共进股份、三旺通信、中际旭创、天孚通信、美格智能、鼎通科技、瑞可达、深南电路、崇达技术、腾景科技、经纬恒润、德赛西威、中科创达、和而泰、朗特智能、淳中科技。J9b采购招标网

　　建议关注的标的：运营商：中国移动、中国电信、中国联通；主设备商&服务器：浪潮信息、紫光股份、星网锐捷、中科曙光；光模块：新易盛、华工科技、剑桥科技、博创科技；光器件：太辰光；光芯片：仕佳光子、源杰科技；IDC：润建股份、英维克、佳力图、申菱环境、数据港；卫星互联网：海能达、震有科技、海格通信、中科星图；PCB：兴森科技、沪电股份、深南电路、兴森科技、世运电路、崇达技术；连接器：鼎通科技，瑞可达；线缆：新亚电子；算力模组：美格智能、移远通信、广和通；工业互联网：工业富联、三旺通信；域控制器：经纬恒润、华阳集团、德赛西威、均胜电子、朗特智能、和而泰、拓邦股份；操作系统/软件：中科创达、光庭信息；MR产业链：蓝特科技、兆威机电、领益制造、鹏鼎控股、长盈精密。J9b采购招标网

　　风险提示：算力建设投入不及预期风险；宏观经济风险；研发进度不及预期风险；下游需求不确定性风险。J9b采购招标网

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