行业要闻追踪：《算力基础设施高质量发展行动计划》发布。《行动计划》在算力规模、智算算力占比、运算力、应用侧等方面均给出了明显的定量计划，有望加快国内AI产业的发展，同时AI应用端的推动也有望带动以服务器-交换机-光模块为核心的算力基础设施长期需求。CdO采购招标网

　　华为发布5G-A全系列解决方案。5.5G的速率增强主要依靠超大带宽、ELAA（超大规模天线阵列）、载波聚合等技术。华为5G-A新方案在产品方面的升级有望驱动整体行业发展，建议关注基站侧PA、滤波器、天线等元器件核心供应商。同时，本周工信部批复5G-R试点频段，5G专网应用逐步落地，5.5G的网络特性也有助于进一步推动5G其他应用和生态发展。CdO采购招标网

　　星链推出手机直连卫星业务。星链手机直连卫星业务方案适用于现有的LTE手机，预计2024年实现短信发送、2025年实现语音通话和数据传输，并支持IOT（物联网）。总体来看，包括此前华为Mate 60发布等手机直连卫星应用持续落地，卫星互联网应用正逐步加速，推荐关注卫星互联网产业链。CdO采购招标网

　　行业重点数据追踪：1）运营商数据：据工信部，截至2023年8月，5G移动电话用户达7.14亿户，占移动电话用户的41.7%；2）5G基站：截至2023年8月，5G基站总数达313.8万个；3）云计算及芯片厂商：23Q2国内三大云厂商资本开支合计126.5亿元（同比-22%，环比+54%）；23Q2海外三大云厂商及Meta资本开支合计335.0亿美元（同比-9%，环比-1%）。2023年9月，服务器芯片厂商信骅实现营收3.22亿新台币（同比-32.2%，环比+32.1%）。CdO采购招标网

　　行情回顾:本周通信（申万）指数下跌0.05%，沪深300指数下跌0.58%，板块表现强于大市，相对收益0.53%，在申万一级行业中排名第7名。在我们构建的通信股票池里有176家公司（不包含三大运营商），本周平均涨跌幅为3.95%，各细分领域中，5G板块领涨，涨幅为9.3%。CdO采购招标网

　　投资建议：把握海风复苏机遇，关注AI算力、卫星互联网高景气度赛道CdO采购招标网

　　1）光纤光缆：多地近期加速海风项目用海审批加速及启动，相关企业有望迎来业绩复苏增长，目前该子领域估值处于过去3年低位。建议关注海风海缆企业（中天科技、亨通光电等）。CdO采购招标网

　　2）AI算力：AI相关通信设备商三季度业绩有望进一步加速，建议关注ICT设备（紫光股份、中兴通讯、锐捷网络、菲菱科思等），光器件光模块（中际旭创、天孚通信等），IDC温控（英维克、申菱环境等）。CdO采购招标网

　　3）卫星互联网：政策持续催化，民营企业参与度有望提升。建议关注卫星通信载荷（铖昌科技、信科移动、国博电子等）。CdO采购招标网

　　2023年10月份的重点推荐组合：中国移动、中际旭创、中天科技、英维克、铖昌科技、亿联网络、润泽科技。CdO采购招标网

　　风险提示：AI发展不及预期、资本开支不及预期、宏观环境变化CdO采购招标网