核心观点zcD采购招标网

　　本周核心观点与重点要闻回顾zcD采购招标网

　　消费电子：2024年全球笔电市场或将回温，中国9月手机出口金额环比翻倍，消费电子行业有望复苏。第二季起笔电渠道库存水位转趋健康，预期2024全年成长幅度约2~5%。9月手机出口8354.5万台，出口金额环比大涨123.37%。zcD采购招标网

　　半导体设备：上半年中国大陆前十大半导体设备厂商营收市场规模同比增长，行业长期或将呈稳定增长。2023上半年中国半导体设备厂商市场规模Top10营收合计约162亿元，同比增长39%。美国政府决定向三星电子和SK海力士在华工厂提供美国半导体设备。zcD采购招标网

　　存储芯片：存储芯片或将逐步走出低谷，现货价格有望上涨，存储供应链信心渐增。NANDFlash报价逐月上涨，SSD拉货转强。利基型存储器价格有望2023年下半年见底，2024年有望逐季复苏。zcD采购招标网

　　先进封装：英伟达2024年或推出新芯片，HBM或将保持高增速，有望快速提升CoWoS封装需求。英伟达计划推出新一代GPU架构。2023年HBM需求有望同比增长58%，2024年可能继续增长约30%。zcD采购招标网

　　市场行情回顾zcD采购招标网

　　本周（10.09-10.13），A股申万电子指数上涨4.90%，整体跑赢沪深300指数5.60pct，跑赢创业板综指数4.45pct。申万电子二级六大子板块涨跌幅由高到低分别为：光学光电子(6.80%)、消费电子(5.85%)、元件(5.59%)、其他电子II(4.48%)、半导体(3.95%)、电子化学品II(1.79%)。从海外市场指数表现来看，整体继续维持强势，海内外指数涨跌幅由高到低分别为：申万电子(4.90%)、台湾电子(1.92%)、恒生科技(1.67%)、道琼斯美国科技(0.10%)、纳斯达克(-0.18%)、费城半导体(-0.64%)。zcD采购招标网

　　投资建议zcD采购招标网

　　本周我们重点看好受益新机发布、消费复苏和科技创新为主的消费电子产业链，继续看好以存储、封装为代表的半导体复苏主线。zcD采购招标网

　　消费电子：受益华为mate 60系列热销及近期手机出口数据向好，建议关注消费电子产业链相关公司立讯精密、歌尔股份、麦捷科技、同兴达、五方光电、深科达等；zcD采购招标网

　　半导体设备材料零部件：半导体产业链国产化仍有较大空间，建议关注北方华创、中微公司、拓荆科技、芯源微、华海清科、富创精密、富乐德等；zcD采购招标网

　　存储芯片：存储板块目前存在三因素共振：供应端推动NAND产品涨价；库存逐渐回到正常水位；AI带动HBM与DDR5需求上升。建议关注兆易创新、东芯股份、江波龙、深科技、德明利等；zcD采购招标网

　　先进封装：越来越多基于Chiplet架构的先进封装芯片投入使用，半导体产业有望迎来复苏拐点，产业链相关公司有望受益并迎来加速成长，建议关注甬矽电子、通富微电、长电科技、华天科技等。zcD采购招标网

　　风险提示zcD采购招标网

　　中美贸易摩擦加剧、下游终端需求不及预期、国产替代不及预期等。zcD采购招标网