宏观：中国2023年8月份PPI同比-3.0%，CPI同比+0.1%。2023年8月份，中国PPI同比下降3.0%，环比上涨0.2%；1—8月平均PPI比上年同期下降3.2%。2023年8月份，中国CPI同比上涨0.1%；1—8月平均中国CPI比上年同期上涨0.5%。美国9月2日当周初请失业金人数为21.6万人，低于预期的23.5万。qMn采购招标网

　　钢：本周钢材总库存环比降22.48万吨，连续四周去库。本周螺纹钢产量环比明显下降1.99%，消耗量环比明显上升5.16%。钢材社会库存和钢厂库存总和环比小幅下降1.37%。考虑一个月库存周期，长流程成本月变动明显上升、短流程成本月变动微幅下降，普钢综合价格指数月变动小幅下跌，长流程螺纹钢毛利环比明显上升、短流程螺纹钢毛利环比明显上升。qMn采购招标网

　　新能源金属：8月新能源车零售量同比预增32%。本周，国产99.5%电池级碳酸锂价格为19.75万元/吨，环比明显下跌3.89%；国产56.5%氢氧化锂价格为18.20万元/吨，环比明显下跌4.21%；本周MB标准级钴环比明显下跌2.52%，四氧化三钴环比微幅上涨0.35%。镍方面，本周LME镍现货结算价格为20130美元/吨，环比明显下跌1.68%。qMn采购招标网

　　工业金属：LME铜库存周环比大幅增加28.6%。本周LME铜现货结算价为8243美元/吨，环比明显下跌3.20%，LME铝现货结算价为2135美元/吨，环比明显下跌2.24%；盈利方面，本周电解铝盈利新疆、山东、内蒙、云南环比均明显下降。qMn采购招标网

　　金：7月全球官方黄金储备继续增加，中国央行黄金储备十连增。本周COMEX金价环比小幅下跌1.13%，黄金非商业净多头持仓数量环比大幅上升11.95%。美国8月ADP就业人数录得17.7万人，为3月份以来最低，不及预期的19.5万人。美国8月非农新增就业人数为18.7万人，高于预期的17万人。美国8月失业率意外环比上升0.3个百分点，达到3.8%，创一年半以来新高。qMn采购招标网

　　投资建议与投资标的qMn采购招标网

　　钢：特钢方面，建议关注受益于风电、汽车和油气景气回升的公司，如广大特材(688186，买入)、中信特钢(000708，买入)；不锈钢方面建议关注甬金股份(603995，买入)、久立特材(002318，买入)、武进不锈(603878，未评级)，军工高温合金建议关注龙头抚顺特钢(600399，买入)，以及与钼相关且基本面健康的金钼股份(601958，未评级)、洛阳钼业(603993，未评级)。qMn采购招标网

　　新能源金属：建议关注资源自给率较高的永兴材料(002756，增持)、天齐锂业(002466，未评级)、中矿资源(002738，未评级)等锂资源丰富的企业。qMn采购招标网

　　工业金属：关注资源端龙头企业如神火股份(000933，未评级)、天山铝业(002532，未评级)；关注金属新材料各细分赛道，如软磁粉芯的铂科新材(300811，买入)、永磁材料的金力永磁(300748，买入)，涂炭铝箔的鼎胜新材(603876，买入)。qMn采购招标网

　　贵金属：优选受益于加息退潮的黄金，建议关注山东黄金(600547，未评级)、中金黄金(600489，未评级)、紫金矿业(601899，未评级)。qMn采购招标网

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　　宏观经济增速放缓；原材料价格波动qMn采购招标网