宽带接入设备市场处于高景气，PON设备支出推动市场整体增长。Dell'Oro的最新报告内容显示宽带接入设备市场的全球总收入在2022年第二季度增至45亿美元，同比增长12%。网络基础设施薄弱是很多国家和地区面临的现实问题，疫情带来的线上化加速令这一问题愈发凸显，现阶段向光纤过渡已成为全球现象，尤其是海外市场目前FTTH渗透率仍处于较低水平，欧美地区相继制定FTTH发展目标，政府、运营商均计划加大相关投资。国内方面，千兆宽带持续渗透，截至今年7月渗透率为11.6%，仍处于较低水平，产业数字化、云计算、智慧家庭、东数西算等应用场景将推动千兆宽带加速建设；宽带接入市场的高景气将同时刺激宽带接入设备和光纤铺设需求，建议关注重点布局接入网市场的无源和有源光器件领导厂商的博创科技，以及国内光纤光缆龙头长飞光纤（未覆盖）。cV9采购招标网

　　煤矿井下5G上行能力再进阶，神东乌兰木伦煤矿上行突破4.4Gbps。该解决方案是华为公司联合国家能源神东煤炭集团、煤炭科学技术研究院有限公司、中国电信榆林分公司一起为井工煤矿定制的5G网络融合创新方案。5G网络助力煤矿行业实现了更大带宽、短时延、远覆盖和大连接等确定性网络能力，能够更好的支撑煤矿行业各场景智能应用创新。煤矿智能化早在2020年已加入国家顶层规划，国家八部委在《关于加快煤矿智能化发展的指导意见》中明确指出：要在2035年基本实现各类煤矿智能化，构建多产业链、多系统集成的煤矿智能化系统，建成智能感知、智能决策、自动执行的煤矿智能化体系。煤矿智能化的发展势在必行，而实现智能化的前提是信息化和数字化，因此我们认为信息基础设施升级是实现煤矿智能化的先决条件，是在智能化进程中能够率先受益的环节，建议关注全面布局煤矿通信系统的工业互联网通信设备厂商三旺通信（未覆盖），以及深耕煤矿信息化、智能化建设的智慧矿山解决方案供应商北路智控（未覆盖）。cV9采购招标网

　　中国企业数字化升级的加快，云服务市场潜力大。Canalys近日发布的最新报告显示，中国大陆的云基础设施服务支出同比增长11%，在2022年Q2达到73亿美元，占全球整体云支出的12%。报告中指出，阿里云、华为云、腾讯云和百度智能云依然保持了它们在中国云计算市场的领导地位，合计占国内总支出的79%。近年来，随着中国企业数字化升级的加快，云服务成为众多科技公司争相抢占的重要市场，行业规模也逐年增长。根据IDC发布的数据，中国公有云服务市场规模呈现快速增长趋势，2021年已经突破250亿美元达到274亿美元的规模，较2020年增长41.24%。从全球范围看，由于中国企业的整体IT支出与那些云计算渗透率较高的国家相比要少得多，仍然有许多传统行业的企业客户正在寻找向云端迁移的方法，特别是中小企业，因此云服务市场仍有很大潜力。cV9采购招标网

　　本周行情回顾cV9采购招标网

　　主要受到市场因素影响，通信行业本周整体表现不佳，通信（申万）指数下跌5.53%，跑赢创业板指，跑输其他主要指数：在申万31个一级行业中排名第18。受益于智慧矿山、工业互联网的景气度提升以及eSIM卡概念的发酵，智慧能源和智能卡板块本周表现较为强势，板块内部分个股呈现逆市上涨。cV9采购招标网

　　风险提示：cV9采购招标网

　　全球宽带接入投资不及预期；矿上智能化推进力度和效果不及预期；云计算景气度下降。cV9采购招标网