行情回顾GfY采购招标网

　　本期（8月29日-9月2日），沪深300下跌1.6%，机械板块下跌5.2%，在28个申万一级行业中排名25。细分行业看，半导体设备涨幅最大、上涨2.0%；锂电设备跌幅最大、下跌10.3%。GfY采购招标网

　　本周观点GfY采购招标网

　　半导体设备公司中报传喜讯，行业景气度有望延续GfY采购招标网

　　上半年半导体设备公司业绩、新签订单高增长。受益于晶圆厂积极扩产和半导体设备国产化率提升，业内主要厂商订单饱满，营收取得高增长。2022H1期间，北方华创实现营收54.44亿元，同比+50.87%，归母净利润7.55亿元，同比+143.16%；中微公司实现营收19.72亿元，同比+47.30%，归母净利润4.68亿元，同比+17.94%；芯源微实现营收5.04亿元，同比+43.70%，归母净利润0.69亿元，同比+97.91%。新签订单方面，以中微公司、华海清科为例，2022H1期间，俩家新签订单分别为30.57亿元、20.19亿元，分别同比+62%、+133%，为后续营收高增长提供了有力支撑。行业景气度向上，国产化率持续提升。根据国际半导体产业协会SEMI在22年7月的预测，22年全年全球半导体设备总销售额有望达创纪录的1175亿美元，较21年的1025亿美元增长14.7%，并预计明年进一步增长至1208亿美元。国产化率方面，根据屹唐股份招股说明书数据，目前去胶设备已基本实现国产化；CMP、PVD设备国产化率已达到10%左右，代表企业有北方华创、华海清科等；热处理、刻蚀设备、清洗设备国产化率已达到20%左右，代表企业有北方华创、中微公司等；涂胶显影设备、光刻机正逐步实现从0到1的突破，芯源微所生产的涂胶显影设备已成功打破国外垄断，同时在光刻机领域，上海微电子于今年2月成功交付首台2.5D/3D先进封装光刻机。我们认为在行业上半年新签订单高增长，同时自主可控、国产替代加速的背景下，持续看好后续半导体设备相关标的。GfY采购招标网

　　投资建议：GfY采购招标网

　　半导体设备公司业绩高增长，国产化率提升，行业景气度上行，推荐中微公司、北方华创、精测电子、华兴源创等！GfY采购招标网

　　风险提示GfY采购招标网

　　宏观经济波动，资本金撬动效应不及预期。GfY采购招标网