内需主线明确，冰雪游与免税消费率先修复

商业航天产业链迎发展机遇，关注上中游材料价格上涨

优必选收购锋龙股份，国内机器人产业链资本化提速

掘金欧美庭院经济，中国泳池机器人品牌加速出海

国产大模型及AI应用迎来密集催化

金铜铝铁权益滞后商品的现象或将改变

保险资负匹配重要性提升，中金并购预案落地，行业马太效应加强

存储芯片涨价将延续至2026年

“反内卷”催化产能收缩，高分红彰显中期投资价值

消费筑底政策共振，白酒或至底部重视布局

“反内卷”背景下景气度回升，关注各环节产业链出海机遇

黄金突破整理区间上行，白银做多情绪达到极致谨防短期剧烈回调

重申汽车行业价格行为监管，继续看好汽车板块

商业航天迎来密集催化，卫星互联网拐点将至

国务院国资委党委专题会议提及“反内卷”，关注焦煤板块投资机会

“两新”政策优化、延续，有望激活更大消费潜能

GEV上调扩产&业绩目标，看好燃气轮机行业持续上行

储能全球开花需求旺盛，AIDC和人形加速

AI时代电力设备需求增长迅速，全球储能系统装机需求持续释放

看好人形机器人、AI基建及流程工业

金融监管总局宣布调整险资入市政策，低估值建筑央企迎长期资金利好

动力煤价格加速下行，广东开启2026年电力市场年度交易

高端黄金珠宝赛道获资本青睐，冰雪经济成双循环新引擎

金融监管总局宣布调整险资入市政策，低估值建筑央企迎长期资金利好

攀西特高压核准获批，储能招标量维持高位