1.新能源T6n采购招标网

　　《可再生能源法（修订草案）》公开征求意见T6n采购招标网

　　我们认为，市场化机制将驱动新能源行业迈入高质量发展阶段。随着新能源全面参与电能量市场与辅助服务市场，市场化交易环境有望驱动储能项目配置、布局源网荷储一体化，储能作为电力调节资源的价值持续凸显，进一步打开储能长期需求空间；同时此次征求意见稿鼓励利用可再生能源制氢及氨、醇等燃料和原料，为新能源电力开辟工业消纳新路径，拓展风光应用场景。T6n采购招标网

　　国网第五批输变电设备候选人公示，东方电缆中标T6n采购招标网

　　我们看好“十五五”期间海风及电网板块投资机会：1）海风端，①国内海风有望迎接政策提振，“十五五”期间海上风电预计新增开工1亿千瓦左右，到2030年海上风电累计装机规模达到1亿千瓦以上，均将对国内装机及招标形成有效支撑，26Q4有望逐渐迎来海风招标，27年预计招标可观；②海外海风有望伴随英国AR7定标&AR8开标带来国内企业订单机遇，同时德国/法国/丹麦/荷兰/日本等也有望陆续开标，带来增量空间。同时看好中东/东南亚电力互联机遇。受益标的包括东方电缆（本次中标进一步增加公司电缆订单储备）、海力风电、大金重工、天顺风能等。2）电网端，国网输变电设备招标持续推进，组合电器、电力电缆、变压器、开关柜等品类保持一定体量，后续继续观察中标价格与招标金额变化。“十五五”国网投资预计达到4万亿元，同期+40%，26年特高压招标修复，27年开始陆续进入招标旺盛阶段，继续看好电网板块确定性机会；同时，看好特高压直流景气修复与海风柔直增量，受益标的包括许继电气、平高电气等。T6n采购招标网

　　2.电力设备&AIDCT6n采购招标网

　　伊顿26Q3业绩表现亮眼T6n采购招标网

　　伊顿26Q3业绩表现亮眼。全球工业电气化&电网升级扩建&AIDC建设等多重因素推动，预计电力设备需求高景气趋势延续，重点看好积极布局海外市场，具备技术&渠道优势，有望在海外市场持续取得突破或者份额提升的中国相关企业，或将受益于海外市场高溢价带来的盈利优势。T6n采购招标网

　　3.新能源汽车T6n采购招标网

　　多个车企公布10月新能源汽车销量/交付量T6n采购招标网

　　我们认为，国内电动车渗透率处于高位，后续在新车型持续推出的带动下，预计国内新能源汽车销量将保持稳定增长。海外市场电动化率处于低位，具备较大的增长空间，具备海外市场供应能力的供应商有望受益。市场担忧锂电池板块需求增长的不确定性，在行业震荡阶段，优先选择护城河夯实、上下游产业链具备优势地位的锂电池龙头宁德时代（根据公司公告，截至11月3日，公司合计回购股份1964.7万股，合计回购金额约53.7亿元）；其次，如铜箔、隔膜等供需格局偏紧环节更加具备价格上涨支撑。此外，在行业量价齐升的修复趋势下，其他如导电剂、铝箔、负极材料等环节预计业绩表现稳中有升。T6n采购招标网

　　 4.风险提示T6n采购招标网

　　新能源汽车行业发展不达预期；新能源装机不达预期；产品价格大幅下降风险；电网建设不及预期、招中标情况不及预期等。T6n采购招标网
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