报告摘要TdH采购招标网

　　1.新能源TdH采购招标网

　　节能降碳政策加码，新能源全产业链长期受益TdH采购招标网

　　《关于更高水平更高质量做好节能降碳工作的意见》明确严控化石能源消费，聚焦多重点领域系统性推进节能降碳，叠加能耗碳排放双控考核、设立国家低碳转型基金等配套举措压实落地执行，标志着国内节能降碳工作正式迈入高质量深化落地新阶段。政策持续强化清洁能源发展导向，中长期持续利好光伏、风电、水电、核电及新型储能等新能源全产业链，行业成长逻辑进一步夯实。TdH采购招标网

　　海风开启招标，国内海上建设预计加快TdH采购招标网

　　政策明确“十五五”建设方向，海上风电发展迈入“基地化、集群化、深远海”，在渤海、黄海、东海、南海海域建设海上风电基地，规范有序推进深远海风电开发，推动海上风电累计并网装机规模达到1亿千瓦以上。我们预计，伴随国内海风陆续开启招投标，国内海风建设有望加速进入新一轮发展阶段，预计伴随项目启动，国内企业将受益海风发展带来订单和盈利的增量。TdH采购招标网

　　2.电力设备&AIDCTdH采购招标网

　　26年3月中国油变出口保持高景气度TdH采购招标网

　　我们认为全球电力设备需求景气度高企，掌握优质渠道资源、技术实力领先、积极布局相关产能的企业有望充分受益，持续看好海外业务有望取得突破，海外业务毛利率高的出海企业。重点看好短缺逻辑硬&订单有望持续落地的变压器&燃机产业链，整体兼具强β&强基本面，核心受益标的思源电气、杰瑞股份、鹰普精密、东方电气、中国动力、泰豪科技等。TdH采购招标网

　　3.新能源汽车TdH采购招标网

　　宁德时代发布多款电池新品TdH采购招标网

　　我们认为，电池技术的革新始终是推动新能源汽车销量增长、储能装机规模扩大的核心动力。在宁德时代引领下，高镍/高压实正极材料、硅碳负极材料、复合集流体、钠电池、快充等多个环节技术有望持续升级，推动产业链高端需求放大。如钠电池经过多年的发展，价格与锂电池逐步缩小、应用场景不断清晰，具备规模应用前景，多家电池厂布局钠电池技术、随着动力、储能项目逐个落地，出货量有望保持高速增长；铝箔为核心量增环节，叠加加工费上行以及高端产品放量，盈利能力有望增强。TdH采购招标网

　　4.风险提示TdH采购招标网

　　新能源汽车行业发展不达预期；新能源装机不达预期；产品价格大幅下降风险；电网建设不及预期、招中标情况不及预期等。TdH采购招标网

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