政府报告重点关注：集成电路、人工智能等领域新进展2jS采购招标网

　　3月5日上午，十四届全国人大三次会议开幕，国务院总理李强作政府工作报告。报告指出2024年“进”的步伐坚实有力，体现在多个方面：产业升级取得新进展，粮食产量和亩产提升，高技术制造业等增加值增长，新能源汽车年产量突破1300万辆，相关服务业增加值增长；创新能力有新提升，集成电路、人工智能、量子科技等领域取得新成果，“嫦娥六号”“梦想”号等也有重大成果，技术合同成交额增长；生态环境质量改善，空气质量、水质提升，单位国内生产总值能耗下降，可再生能源新增装机量大；改革开放有新突破，落实改革部署，机构改革完成，推出多项重大改革举措，制造业外资准入限制取消，“一带一路”贸易投资合作扩容升级。2jS采购招标网

　　台积电投资1000亿美元，加码美国芯片制造版图2jS采购招标网

　　3月4日，美国总统特朗普和台积电董事长暨总裁魏哲家在白宫宣布，台积电将对美国追加至少1000亿美元投资，用于建设3座晶圆厂、2座先进封装厂等设施。此次投资是在原本650亿美元规划的基础上进行的，预计能创造数千个就业岗位。这一布局始于2020年特朗普第一任期，特朗普认为这能实现美国本土制造人工智能芯片，保障国家安全。同时，他还提到台积电在美国生产可避免关税，若从中国台湾运往美国则会被征收25%-50%不等的关税，这也是台积电加大美国投资的原因之一。2jS采购招标网

　　AI与软件双轮驱动，博通Q1营收大增25%2jS采购招标网

　　博通公布2025财年第一财季报告，截至2025年2月2日的该财季营收149.2亿美元，同比增长25%且高于预期，GAAP净利润55.03亿美元，非GAAP净利润78.23亿美元。博通预计2025年第二财季营收约149亿美元，同比增长19%。总裁兼首席执行官HockTan称，第一财季创纪录营收得益于AI半导体解决方案和基础设施软件双轮驱动，AI营收同比增长77%达41亿美元，基础设施软件营收同比增长47%达67亿美元。由于云计算公司对定制人工智能芯片需求旺盛，在寻找英伟达昂贵处理器替代品，博通预计第二财季AI半导体收入达44亿美元。分析师认为，随着AI任务计算需求变化，大型科技公司转向内部处理器将使博通受益。2jS采购招标网

　　电子本周涨幅3.96%（7/31），10年PE百分位为80.71%：2jS采购招标网

　　（1）本周（2025.3.3-2025.3.9）上证指数上涨1.56%，深证成指上涨2.19%，沪深300指数上涨1.39%，申万电子版块上涨3.96%，电子行业在全行业中的涨跌幅排名为7/31。2jS采购招标网

　　（2）本周（2025.3.3-2025.3.9）电子版块涨幅前三公司分别为鑫汇科（+31.27%）、格林达（+26.76%）、天山电子（+23.61%），跌幅前三公司分别为至纯科技（-10.45%）、翱捷科技-U（-9.42%）、安克创新（-9.28%）。2jS采购招标网

　　（3）PE：截至2025.3.9，电子行业子版块PE/PE百分位分别为半导体（101.97倍/73.84%）、消费电子（33.49倍/43.91%）、元件（41.23倍/61.57.80%）、光学光电子（59.76倍/74.91%）、其他电子（61.88倍/75.81%）、电子化学品（59.55倍/66.39%）。2jS采购招标网

　　投资建议：2jS采购招标网

　　存储产业链关注：兆易创新、北京君正、香农芯创、德明利等；国产替代:中芯国际、长电科技、通富微电、甬矽科技、北方华创、中微公司、中科飞测、芯源微、珂玛科技、路维光电、清溢光电等。2jS采购招标网

　　风险提示:2jS采购招标网

　　国产替代不及预期、技术突破不及；需求不及预期；行业竞争加剧2jS采购招标网