核心观点sPO采购招标网

　　上周板块上涨1.0%，其中金融科技、算力板块上涨较多，我们认为，市场整体氛围偏暖，也对计算机板块行情形成支撑，而数据局局长的正式官宣，也会带来数据要素、数字基建等板块的机会。sPO采购招标网

　　数据要素领域政策有望持续推出：周五国务院正式任命刘烈宏为国家数据局首任局长，局长曾任职于中国电科、中国电子、网信办、工信部、中国联通，兼具监管与产业背景，我国数据要素有望在制度建设与产业发展上迎来春天。我们继续推荐数据资源持有方、公共数据授权运营企业以及相关技术服务提供商。sPO采购招标网

　　海外大模型商业化开始加速，国内也将先B端后C端落地：上周微软与Salesforce均对旗下重磅智能化应用进行了定价，相关价格均超市场预期，体现企业服务巨头对大模型赋能的B端产品有着较强的信心。从国内来看，生成式人工智能服务管理暂行办法已正式发布，目前B端产品落地障碍相对较小，大模型公司已开始建设生态体系并推动B端应用落地，而C端需等到大模型备案正式落地后才有可能加速。我们认为，能够开发新产品、或者提高付费转化率的产品，有着较好的业务弹性。sPO采购招标网

　　算力板块具备较好吸引力，国产算力产业链值得重视：英伟达H800芯片将于8月份正式批量供应中国，相关企业AI服务器有望放量。此外，目前各地智能算力中心建设中，国产芯片的将占据一席之地，建议关注国产算力产业链。sPO采购招标网

　　信创、网安领域重要性不断凸显，下半年有望提速：上半年网安行业受到政府投入节奏放缓等影响，但启明星辰等公司中报体现出行业增长仍有韧性。下半年，信创行业有望加速，而数据要素和AI发生对网安、数据安全需求的提升，我们预计行业景气度有望进一步上行。sPO采购招标网

　　电力与能源IT值得关注：新能源的随机、间歇、波动等特性对电网安全产生威胁，虚拟电厂和负荷侧管理能够有效促进电网供需平衡。随着电改政策的不断推进和高温天气的来临，我们认为，具有虚拟电厂、储能EMS、微电网等新型商业模式布局的公司有望迎来增长。sPO采购招标网

　　投资建议与投资标的sPO采购招标网

　　数据要素领域：建议关注航天宏图(688066，买入)、银之杰(300085，未评级)、彩讯股份(300634，未评级)、中远海科(002401，未评级)、每日互动(300766，未评级)、深桑达A(000032，未评级)、上海钢联(300226，增持)、山大地纬(688579，未评级)、三维天地(301159，未评级)、易华录(300212，未评级)。sPO采购招标网

　　AI应用领域：建议关注科大讯飞(002230，买入)、金山办公(688111，增持)、新致软件(688590，未评级)、泛微网络(603039，未评级)、致远互联(688369，未评级)、汉得信息(300170，未评级)、万兴科技(300624，未评级)。sPO采购招标网

　　算力领域：建议关注海光信息(688041，买入)、浪潮信息(000977，未评级)、优刻得-W(688158，未评级)、亚康股份(301085，未评级)。sPO采购招标网

　　信创和网络安全领域：建议关注安恒信息(688023，增持)、中国长城(000066，未评级)、中国软件(600536，未评级)、启明星辰(002439，未评级)、美亚柏科(300188，买入)、奇安信-U(688561，未评级)。sPO采购招标网

　　电力IT领域：建议关注远光软件(002063，买入)、国能日新(301162，增持)、安科瑞(300286，买入)、朗新科技(300682，买入)、国网信通(600131，未评级)等。sPO采购招标网

　　数电票相关标的：建议关注税友股份(603171，未评级)、用友网络(600588，买入)、中国软件(600536，未评级)、航天信息(600271，未评级)、中科江南(301153，未评级)、金财互联(002530，未评级)、博思软件(300525，未评级)。sPO采购招标网

　　风险提示sPO采购招标网

　　技术落地不及预期；政策监管风险。sPO采购招标网